Izrađivanje investicijske studije

Investicijska studija, odnosno poslovni plan, dokument je koji treba pokazati ekonomsku održivost projekta, prvenstveno Vama kao investitoru. Stoga je u dokumentu potrebno realno prikazati sve ulazne i izlazne parametre kako biste bili sigurni u isplativost svoga ulaganja. Investicijska studija predstavlja jedan od osnovnih dokumenata na temelju kojeg Agencija za plaćanja ocjenjuje Vas kao korisnika, provjerava prihvatljivost ulaganja te procjenjuje i ocjenjuje ekonomsku održivost projekta koji je predmet prijave na natječaj.

Iznimno je važno da osobe koje pripremaju prijavu na natječaj i izrađuju investicijsku studiju usko surađuju kako bi podaci u investicijskoj studiji bili usklađeni s podacima u predanoj dokumentaciji.

Neusklađenost podataka može pobuditi sumnju u vjerodostojnost Vas kao korisnika. Agencija za plaćanja izradila je obrasce investicijskih studija, koji se razlikuju ovisno o mjeri, no prihvatljive su i investicijske studije izrađene za potrebe banke ili drugi dokumenti odgovarajućeg sadržaja. Postojećem dokumentu trebate dodati podatke koji nedostaju u odnosu na formalizirane obrasce. U drugom kvartalu 2012. godine Agencija za plaćanja pojednostavila je obrasce investicijskih studija na način da je opisni dio odvojen od automatiziranih financijskih tablica u Excel formatu, što omogućuje jednostavniju obradu podataka i smanjuje mogućnost pogreške. Uz svako tekstualno poglavlje i svaki radni list postoje detaljna pojašnjenja kojih se potrebno pridržavati.

Prilikom izrade investicijske studije, odnosno poslovnog plana, potrebno je voditi računa o sljedećem:

– Ako se projekt odnosi na ulaganja neovisna o prethodnom poslovanju ili su prihodovno i troškovno neovisna, svi podaci trebaju se temeljiti samo na projektu.

– Ako se projekt odnosi na ulaganja koja su povezana sa sadašnjim poslovanjem (npr. kupovina dodatne jedinice opreme za postojeću proizvodnu liniju) ili projekt sam po sebi ne ostvaruje nikakav prihod (npr. cilj projekta je udovoljavanje EU standardima – izgradnja spremnika za gnojivo), tablice trebaju biti popunjene u skladu s poslovanjem cijelog poduzeća.

– Ako je projekt dio postojećih poslovnih aktivnosti koji je odvojen lokacijom ili nekim drugim relevantnim kriterijem od ostatka poslovanja poduzeća (npr. profi tni centar koji vodi zasebno knjigovodstvo), moguće je temeljiti projekciju samo na toj poslovnoj aktivnosti.

– Tablice je potrebno popuniti u skladu s ekonomskim vijekom trajanja projekta.

– Projekt može uključivati ulaganja koja nisu prihvatljiva za dodjelu sredstava iz IPARD programa, ako su ona sastavni dio projekta.

– Očekivani iznos IPARD potpore mora biti uključen u fi nancijske izračune.

– Troškove koji nastaju tijekom izgradnje ili nabave dugotrajne imovine, a prije njihova stavljanja u upotrebu (trošak kamata, rezerviranje sredstava, razne naknade, istraživačko-geološki radovi, troškovi rada i ostali troškovi), preporučljivo je prikazati kao ulaganja u dugotrajnu imovinu.